Al comparar préstamos es fácil quedarse con el número más bajo y firmar. Pero dos créditos con la misma tasa inicial pueden terminar costando cantidades muy distintas si uno la mantiene durante todo el plazo y el otro la revisa cada cierto tiempo. Elegir entre tasa fija y tasa variable es, en el fondo, decidir quién asume el riesgo de que los intereses cambien: el banco o tú.
Cómo funciona cada una
En un préstamo de tasa fija, el porcentaje de interés se define al firmar y no se modifica durante la vida del crédito. La cuota es la misma del primer mes al último, pase lo que pase en la economía.
En uno de tasa variable, el interés se recalcula periódicamente. Lo habitual es que se componga de dos partes: un índice de referencia, que sube y baja con las condiciones del mercado, y un margen o diferencial fijo que suma la entidad. Cada vez que llega la fecha de revisión, que puede ser semestral, anual o la que indique el contrato, tu cuota se ajusta al nuevo valor del índice. El Banco de España lo resume en su portal de educación financiera sobre tipo fijo o variable: con el variable puedes pagar más si los intereses suben y beneficiarte si bajan.
Existe también una tercera vía, la tasa mixta: fija durante los primeros años y variable después. Es frecuente en los créditos hipotecarios.
Lo que ganas y lo que arriesgas
Tasa fija
- A favor: previsibilidad total. Sabes desde el primer día cuánto pagarás cada mes y cuánto habrás pagado al final.
- En contra: suele partir de un porcentaje algo más alto que la variable, porque la entidad te cobra por asumir el riesgo. Y si las tasas del mercado bajan, seguirás pagando lo pactado, salvo que renegocies o traslades la deuda a otra entidad.
Tasa variable
- A favor: normalmente empieza más barata, y si el índice de referencia baja, tu cuota baja con él.
- En contra: la incertidumbre. Una subida del índice encarece la cuota, y en un préstamo a muchos años es imposible anticipar cuántas veces ocurrirá ni con qué intensidad.
Cuatro preguntas para saber cuál te conviene
- ¿Cuánto dura el préstamo? A mayor plazo, mayor es la probabilidad de que las tasas cambien de forma importante. En un crédito de uno o dos años el riesgo de la variable es acotado; en una hipoteca a veinte o treinta años, la diferencia puede ser muy grande.
- ¿Qué margen tiene tu presupuesto? Si la cuota inicial ya te deja justo a fin de mes, una subida puede desequilibrarte. La tasa variable tiene más sentido cuando te sobra holgura para absorber un aumento.
- ¿Son estables tus ingresos? Un sueldo fijo y predecible combina mal con una cuota que puede subir. Si tus ingresos tienden a crecer o cuentas con ahorros de respaldo, toleras mejor la variación.
- ¿Piensas pagar antes de tiempo? Si planeas cancelar o amortizar el préstamo en pocos años, pasarás menos tiempo expuesto a los cambios y la tasa inicial más baja de la variable pesa más. Revisa en ese caso si el contrato cobra alguna comisión por pago anticipado.
Como orientación general: quien prioriza la tranquilidad, tiene un presupuesto ajustado o firma a muy largo plazo suele encajar mejor con la tasa fija. Quien tiene margen, un plazo corto o intención de pagar pronto puede aprovechar la variable.
Qué revisar en el contrato de una tasa variable
Si te inclinas por la variable, la letra del contrato importa tanto como el número que te ofrecen:
- El índice de referencia. Debe ser público y ajeno al control del banco.
- El margen o diferencial. Es la parte que no cambia y la que de verdad distingue una oferta de otra.
- La frecuencia de revisión. Cuanto más seguida, antes notarás tanto las subidas como las bajadas.
- Los topes. Algunos contratos fijan un máximo y un mínimo para la tasa. Un techo te protege; un piso impide que te beneficies de todas las bajadas.
- La posibilidad de cambiar. Pregunta si puedes pasar a tasa fija más adelante y a qué costo.
La Comisión para el Mercado Financiero de Chile explica, en su material sobre si puede variar la tasa de un crédito hipotecario, que en un préstamo de tasa variable el pago cambia a lo largo del crédito porque el interés no es el mismo en todo el período. Las reglas de esa variación están en el contrato: es allí donde tienes que buscarlas, no en la publicidad.
Haz la prueba antes de firmar
Un ejercicio sencillo ayuda más que cualquier pronóstico: pide a la entidad que te calcule la cuota con la tasa actual y también con la tasa uno, dos y tres puntos porcentuales más alta. Si con el escenario más exigente la cuota sigue siendo manejable, la variable es una opción razonable para ti. Si te obligaría a recortar gastos esenciales o a dejar de ahorrar, la fija te está ofreciendo algo valioso aunque sea más cara al principio.
Paga por certeza o cobra por riesgo, pero a sabiendas
Nadie sabe con seguridad hacia dónde irán las tasas, así que conviene plantearlo de otro modo: la tasa fija es un seguro contra las subidas, y como todo seguro tiene un precio; la variable es más barata porque el riesgo queda de tu lado. La decisión correcta es la que te permite seguir pagando con comodidad incluso en un mal escenario.